Targetfonds sind eine Anlageoption, wenn man auf der Suche nach einer Geldanlage mit festem Zieltermin ist. Die Fonds sind ähnlich strukturiert wie Mischfonds. Allerdings ist bei der Laufzeit ein festgelegtes End-Datum im Blick. Bis zum definierten Laufzeitende setzen Fondsmanager die verfügbaren Finanzmittel möglichst renditestark ein. Dabei werden zu Beginn der Laufzeit vornehmlich in die riskanteren Aktienmärkte investiert, während später Rentenpapiere mit größerer Sicherheit bevorzugt werden.
Mit Targetfonds erhalten Anleger also eine feste Anlageperspektive zum bestimmten Datum und können entsprechend ihrer Finanzplanungen ein passendes Fondsangebot aussuchen. Im günstigsten Fall können sie dabei von einer optimierten Fondsrendite ausgehen, weil das Konstruktionsprinzip besondere Spielräume für die Fondsverwaltung offen lässt. Da ein erklärtes Zieldatum vorgegeben ist, können Manager von Beginn an eine darauf angepasste Investmentstrategie einsetzen. Gegen Ende der Laufzeit – wenn es vor allem um die Sicherung der erwirtschafteten Fonds-Erträge geht – wird das Geld überwiegend in sichere Rentenpapiere angelegt, zuvor sind auch risikoreichere Aktienengagements Teil des Fondsmanagements.
Erst das Risiko, dann der sichere Hafen
Der Anlage-Philosophie von Targetfonds liegt also das Prinzip zugrunde, eventuelle Risiken eher in der Anfangsphase zu platzieren. Gemachte Gewinne können dann im Weiteren am Rentenmarkt zunehmend gesichert werden. Für den Anleger bedeutet das ein größeres Maß an Ertragssicherung ohne auf die Möglichkeiten chancenreicher Aktiengeschäfte zu verzichten. Wie gut oder schlecht das Konzept im Einzelnen aufgeht, bleibt aber selbstverständlich abhängig vom konkreten Marktverlauf, dem treffsicheren Gespür der Fondsmanager und den generellen Marktbedingungen.
Targetfonds als Dach- und Einzelfonds
Targetfonds gibt es als Einzelfonds und als Dachfonds. Bei Dachfonds legt das Management Vermögenswerte neben Einzel-Aktien gegebenenfalls auch in andere Fondstitel an. In welchem Verhältnis sich die Anlagewerte jeweils verteilen, das kann von Targetfonds zu Targetfonds ganz variabel sein. Auch der Grad der Festlegungen und Vorgaben für das Management sind unterschiedlich. Im Zweifelsfall kann das die Vergleichbarkeit für den Anleger eventuell etwas schwierig und unübersichtlich gestalten. Andererseits ermöglicht es eine zielgenaue Anlageauswahl, die dem gewünschten Anlageprofil bestmöglich entspricht.
Laufzeiten und Risikoabschätzung
Für den unerfahrenen Anleger kann es sicher eine Hilfe sein, für die Fondswahl eine geeignete Beratung in Anspruch zu nehmen. Soll ein Anlagetitel beispielsweise zur Altersvorsorge dienen, gilt es Chancen und Risiken besonders gründlich abzuwägen. Mischfonds, wie es Targetfonds ja sind, zählen dabei von Haus aus zu den eher kalkulierbaren Anlagemöglichkeiten, weil durch den Mix an unterschiedlichen Finanzanlagen ein gewisser Grad an Planbarkeit besteht. Dennoch sollte eine gründliche Risikoabschätzung vorgenommen werden, um sich vor unangenehmen Überraschungen zu schützen. Wichtiges Unterscheidungsmerkmal innerhalb der Targetfonds ist nicht zuletzt die Gesamtdauer der Laufzeiten. Diese kann einige Jahre oder mehrere Jahrzehnte betragen.
Targetfonds mit Garantie
Wer ganz auf Nummer sicher gehen möchte, für den könnten Targetfonds mit Kapitalgarantie eine Möglichkeit darstellen. Allerdings hat die Garantieleistung der ausgebenden Fondsgesellschaft natürlich auch ihren Preis. Hier dürfte mit ausschlaggebend sein, für welche weiteren Verwendungszwecke die eingesetzten Geldmittel bei Auszahlung zur Verfügung stehen sollen, ob ein solcher Garantiefonds angeraten ist. Wichtig zu bedenken ist zudem auch, dass sich die garantierte Rückzahlungssumme in der Regel auf den Schlusstermin bezieht. Wie die Dinge aussehen, falls eine vorzeitige Auslösung der angelegten Geldmittel erforderlich werden sollte, gilt es da gesondert abzuklären. Generell gilt wie bei allen Finanz-Ratschlägen so auch hier, dass eine pauschale Beratung kaum möglich ist und eine persönliche Bewertung aufgrund der Ausgangssituation immer unerlässlich ist.
Fazit
Targetfonds ermöglichen die Vermögensanlage mit klar abgesteckter Terminplanung. Sie sind als eine Sonderform der Mischfonds anzusehen, die sowohl in Aktien- wie in Rentenpapiere investieren. Bei besonderem Sicherheitsbedarf können Fonds mit garantiertem Auszahlungsbetrag zum Laufzeitende eine Überlegung sein, wobei dem Anleger deutlich sein muss, dass die Garantie zu Lasten der Gesamtrendite gehen kann.
Hinterlasse jetzt einen Kommentar